SEC genehmigt Arca’s Ethereum-basierten digitalen Wertpapierfonds

Arca, eine in Los Angeles ansässige Investmentfirma, hat mit dem Verkauf von Aktien des „Arca U.S. Treasury Fund“ begonnen, eines bei der SEC registrierten geschlossenen Fonds bei Bitcoin Trader, der auf der Ethereum-Blockkette aufbaut. Die Aktie heißt „ArCoin“ und ist das erste Produkt, das unter dem Investment Company Act von 1940 (’40 Act) registriert ist und als digitale Wertpapiere angeboten wird.

Mit der Einführung von ArCoin lässt die SEC zum ersten Mal einen auf der Blockkette basierenden Fonds auf den Markt. Dies kommt überraschend, da die SEC wiederholt Vorschläge für von Bitcoin unterstützte ETFs abgelehnt hat.

„Unsere heutige Ankündigung ist ein bahnbrechender und transformierender Schritt hin zur Vereinheitlichung des traditionellen Finanzwesens mit der Investition in digitale Vermögenswerte, da diese neue Kategorie regulierter, digitaler Anlageprodukte den Anlegern zur Verfügung gestellt wird“, sagte Rayne Steinberg, CEO von Arca.

Einer der ausschlaggebenden Gründe für die Zulassung von ArCoin ist, dass es dem ERC-1404 Token-Standard folgt

Im Vergleich zum ERC-20-Standard, der von den meisten Altcoins auf Ethereum verwendet wird, beschränkt ERC-1404 die Token-Inhaber auf Transaktionen mit einer begrenzten Anzahl laut Bitcoin Trader von Whitelist-Adressen. Diese Beschränkung stellt sicher, dass die Token nicht außerhalb der behördlichen Aufsicht transferiert werden.

Gemäß der Pressemitteilung von Arca wird der Fonds tägliche Berichte über den Nettoinventarwert („NAV“), Konkursschutz, periodisch geprüfte Jahresabschlüsse und Vermögenswerte, die in einem gesetzlichen Treuhandfonds gehalten werden, der von einem unabhängigen Kuratorium beaufsichtigt wird, wie im Gesetz von ’40 vorgesehen, zur Verfügung stellen.

Überblick über die Zahlungsverkehrsbranche

Das Ökosystem, Zahlungen für Verbraucher und Großhändler sowie die Anwendung neuer Technologien

Die Entwicklung der Kanäle und Mittel

Geld und die Idee seines Austauschs durch Zahlungen haben sich seit seiner Gründung stark weiterentwickelt. Von der Ware bis zum Getreide, von Metallmünzen bis zum Papier, von Bankkonten bis zu E-Wallets hat das Geld verschiedene Formen, Größen und Formen angenommen. Der Zahlungsverkehr entwickelte sich von einem Tauschsystem (Tausch von Waren gegen Getreide) über das Tokensystem (Tausch von Münzen und Bargeld auf Papier), über Cash Pooling (Bankkonten und Einlagen) bis hin zu bargeldlosen Zahlungen (Kreditkarten, Schecks, E-Wallets). In den letzten zehn Jahren sind die Zahlungstechnologien in einem rasanten Tempo gewachsen.

Der Zahlungsverkehr entwickelt sich derzeit in rasantem Tempo, da neue Anbieter, neue Plattformen und neue Zahlungsinstrumente nahezu täglich eingeführt werden. Mit der Entwicklung des Verbraucherverhaltens entsteht eine Erwartung an den Omnicommerce – das ist die Fähigkeit, mit der gleichen Methode zu bezahlen, egal ob im Geschäft, online oder über ein mobiles Gerät. Diese Verschiebung führt dazu, dass sich die Einzelhändler auf schnelle, einfache und sichere mobile Zahlungen einstellen müssen.

Die Zahlungsverkehrsbranche würde sich 2017 in einem transformativen Zustand befinden. Der anhaltende Krieg mit alternativen Zahlungskanälen wird sich verschärfen und die Herausforderungen in den Schwellenländern würden die etablierten Unternehmen zu drastischen Maßnahmen zwingen. Einige wichtige Treiber wären:

1. Zahlungen in Echtzeit: RTP stellt eine neue Phase der Entwicklung innerhalb der Zahlungsverkehrsbranche dar, mit mehreren wichtigen Merkmalen, die sie von den aktuellen Zahlungsmethoden unterscheiden, insbesondere Geschwindigkeit, Nachrichtenfunktionen mit Mehrwert und sofortige Verfügbarkeit des Transaktionsstatus. RTP wird den FIs die Funktionen/Features zur Verfügung stellen, um Innovationen zu ermöglichen und die Kundenanforderungen zu erfüllen.

2. Distributed Ledger Technology (DLT)/Blockchain: Blockchain hat das Potenzial, das Kostenmodell für die Verarbeitung von Finanztransaktionen zwischen den verschiedenen Anwendungen vollständig zu ändern. Es ermöglicht auch die gesamte Verarbeitung über ein verteiltes Systemnetzwerk oder in der Cloud, wodurch die Verwendung teurer Rechenzentren oder Großrechner vermieden wird.\ 3. Ausweitung der Zahlungen auf nicht-physische Schnittstellen: Traditionelle Schnittstellen werden von externen Interessengruppen (Amazon, Google, Facebook und Apple) auf zwei Arten herausgefordert – Sprachassistenten und VR. Vernetzte Assistenten werden intelligenter und erweitern die Funktionalität durch die Erweiterung von NLP und Bilderkennung.

Wetten auf physische Schnittstellen, insbesondere auf Mobiltelefone, können die langfristige Relevanz mit der Entwicklung von Voice-first-Lösungen nicht mehr sicherstellen. WithFacebook besessen davon, das Smartphone zu töten, um einen virtuellen Raum zu besitzen, werden klassische Schnittstellen und Lösungen, die für sie entwickelt wurden, allmählich in Ungnade fallen.\ 4. Einheitliche Plattformen: Das erste Visa/Mastercard/SWIFT-freie Zahlungssystem – die Unified Payments Interface (UPI) von NPCI – wurde 2016 eingeführt.

UPI ist eine für das mobile Zeitalter entwickelte Open-Source-Plattform, die bei der einfachen Integration verschiedener Zahlungsplattformen hilft. UPI wird durch eine Single Payment API und eine Reihe von unterstützenden APIs unterstützt. UPI bietet ein völlig neues Modell des Ökosystems der Finanzdienstleistungsbranche. UPI wurde zum Ausgangspunkt für das, was SWIFT eine Reise zu einer einzigen Zahlungsplattform nannte. UPI ist ein Maßstab dafür, was die Zahlungslandschaft in Richtung dieses übergesättigten Zahlungsökosystems bewegen sollte, wo zu viele „Pay’s“ niemanden gewinnen lassen.

Disjunkte Erfahrungen in verschiedenen Unternehmen schaffen Kundenverwirrung, und am Ende schränken bei einem begrenzten Kundenstamm die Möglichkeiten für jeden Zahlungsdienstleister ein – bestehende und neue. Fachleute von SWIFT betonen, dass die Zahlungsverkehrsbranche von einer Vielzahl alternder und teurer Systeme und Systeme auf eine einzige Plattform migrieren muss, um alle Zahlungen zu verarbeiten. Ein einheitliches Zahlungserlebnis für Kunden (basierend auf einer nahtlosen Systeminteroperabilität, vergleichbar mit dem Mobilfunk) ist jedoch wahrscheinlicher als eine einzige Zahlungsplattform.

Geld

Teilnehmer

Quelle: Überblick über das Zahlungsverkehrs-Ökosystem – Electronic Transactions Association (Verband für elektronische Transaktionen)

Kanäle

Hier sind **drei Hauptzahlungskanäle, die auf Marktteilnehmern ** und den zugrunde liegenden Finanzierungsmechanismen basieren:

B2C

C2C

B2B

Regulierung, Demografie und Technologie beeinflussen B2C und B2B auf unterschiedliche Weise. Die Technologie gestaltet den C2C-Zahlungsverkehr am aktivsten, während B2C und C2B nicht zurückbleiben, da sich Technologiepartnerschaften über Banken, Unternehmen und Start-ups hinweg entwickeln. C2C-Zahlungen haben das höchste Entwicklungspotenzial, das sich aus mehreren Faktoren ergibt:

Komfort und Benutzerfreundlichkeit

Fehlende „festgefahrene“ Gegenparteien wie Unternehmen, die in der Regel viel langsamer neue Geschäftsprozesse übernehmen.

Fehlende „Klebrigkeit“ für etablierte Dienstleister wie Angebote und Belohnungen

Prozessoren für die Zahlungssysteme können verschiedene Kanäle für eine Zahlung nutzen und haben jeweils unterschiedliche Betriebsmerkmale, Regeln und Abrechnungsmechanismen. Alle Zahlungssysteme können breit in einen der folgenden vier Zahlungskanäle eingeteilt werden:\ ** **